Put-Call Ratio

Best Binary Options Brokers 2020:
  • Binarium

    The Best Binary Options Broker 2020!
    Perfect For Beginners and Middle-Leveled Traders!
    Free Demo Account!
    Free Trading Education!
    Get Your Sign-Up Bonus Now!

  • Binomo

    Good Broker For Experienced Traders!

CBOE Equity Put/Call Ratio:

CBOE Equity Put/Call Ratio is at a current level of 0.65, N/A from the previous market day and up from 0.62 one year ago. This is a change of N/A from the previous market day and 4.84% from one year ago.

  • Category:Market Indices and Statistics
  • Region:United States
  • Report:CBOE Daily Market Statistics
  • Source:Chicago Board Options Exchange


Historical Data

Data for this Date Range
April 9, 2020 0.65
April 8, 2020 0.65
April 7, 2020 0.65
April 6, 2020 0.69
April 3, 2020 0.83
April 2, 2020 0.82
April 1, 2020 0.86
March 31, 2020 0.70
March 30, 2020 0.68
March 27, 2020 0.70
March 26, 2020 0.58
March 25, 2020 0.65
March 24, 2020 0.63
March 23, 2020 0.62
March 20, 2020 0.83
March 19, 2020 0.88
March 18, 2020 0.98
March 17, 2020 0.86
March 16, 2020 1.10
March 13, 2020 1.00
March 12, 2020 1.28
March 11, 2020 1.02
March 10, 2020 0.75
March 9, 2020 1.12
March 6, 2020 0.89
March 5, 2020 0.78
March 4, 2020 0.64
March 3, 2020 0.73
March 2, 2020 0.76
Feb. 28, 2020 0.85
Feb. 27, 2020 0.86
Feb. 26, 2020 0.65
Feb. 25, 2020 0.80
Feb. 24, 2020 0.70
Feb. 21, 2020 0.73
Feb. 20, 2020 0.51
Feb. 19, 2020 0.45
Feb. 18, 2020 0.51
Feb. 14, 2020 0.58
Feb. 13, 2020 0.55
Feb. 12, 2020 0.48
Feb. 11, 2020 0.45
Feb. 10, 2020 0.46
Feb. 7, 2020 0.56
Feb. 6, 2020 0.47
Feb. 5, 2020 0.51
Feb. 4, 2020 0.46
Feb. 3, 2020 0.50
Jan. 31, 2020 0.74
Jan. 30, 2020 0.61

There is no data for the selected date range.

An error occurred. Please try again by refreshing your browser or contact us with details of your problem.


Last Value 0.65
Latest Period Apr 09 2020
Last Updated Apr 9 2020, 18:32 EDT
Next Release Apr 13 2020, 18:00 EDT
Average Growth Rate 284.5%
Value from 1 Year Ago 0.62
Change from 1 Year Ago 4.84%
Frequency Market Daily
Adjustment N/A
Download Source File Upgrade

Notes: CBOE put to call ratio for equity products.

Please note that this feature is only available as an add-on to YCharts subscriptions.

Please note that this feature requires full activation of your account and is not permitted during the free trial period.

Put-Call Ratio (PCR)

What is the Put-Call Ratio (PCR)?

The put-call ratio (PCR) is an indicator used by investors to gauge the outlook of the market. The ratio uses the volume of puts and calls over a determined time period on a market index to determine market sentiment. It can additionally be used for individual securities by looking at the volume of puts and calls Options: Calls and Puts An option is a form of derivative contract which gives the holder the right, but not the obligation, to buy or sell an asset by a certain date (expiration date) at a specified price (strike price). There are two types of options: calls and puts. US options can be exercised at any time on a security over a determined time period. A high PCR is indicative of bearish sentiment while a low PCR is indicative of bullish sentiment.


  • The put-call ratio (PCR) is an indicator used by investors to gauge the outlook of the market.
  • The PCR is calculated as put volume over a determined time period dividend by call volume over the same time period.
  • The ratio is interpreted differently depending on the type of investor.

Formula for the Put-Call Ratio

The formula for the put-call ratio is as follows:

  • Put Volume is the number of put options initiated over a determined time period; and
  • Call Volume is the number of call options initiated over the same time period.

It is important to note that the PCR is not limited to put volume and call volume in its calculation. It is common for investors to use a variation, as shown below:

  • Total Put Open Interest is the total number of outstanding puts; and
  • Total Call Open Interest is the total number of outstanding calls.

Example of the Put-Call Ratio

An investor is looking to use the put-call ratio as a preliminary measure of sentiment on a security Public Securities Public securities, or marketable securities, are investments that are openly or easily traded in a market. The securities are either equity or debt-based. . The security showed the following puts and calls initiated over the more recent trading day:

The put-call ratio for the security is 1,250 / 1,700 = 0.7353.

How to Interpret the Put-Call Ratio

1. Interpreting the Number

A PCR below one ( 1) suggests that investors are purchasing more put options than call options and signals that investors are speculating a bearish trend going forward.

A PCR at one (=1) suggests that investors are purchasing the same amount of put options as call options and signals a neutral trend going forward.

Best Binary Options Brokers 2020:
  • Binarium

    The Best Binary Options Broker 2020!
    Perfect For Beginners and Middle-Leveled Traders!
    Free Demo Account!
    Free Trading Education!
    Get Your Sign-Up Bonus Now!

  • Binomo

    Good Broker For Experienced Traders!

No PCR is considered ideal, but a PCR below 0.7 is typically viewed as a strong bullish sentiment while a PCR above 1 is typically viewed as a strong bearish sentiment.

2. Investment Style

It is important to note that the PCR is interpreted differently depending on the investor’s investment style. For example, consider two investment styles:

A contrarian investor Contrarian A contrarian is an individual who acts in opposition to the majority. In terms of investing, a contrarian investor is someone who trades against prevailing market sentiments. When the market buys, they sell, and vice-versa. may consider a PCR as a bullish signal while a low PCR as a bearish signal.

A momentum investor Momentum Investing Momentum investing is an investment strategy aimed at purchasing securities that have been showing an upward price trend or short-selling securities that may consider a high PCR as a bearish signal while a low PCR as a bullish signal.

Therefore, the PCR depends on the investor’s investment style, and, as such, there is no one correct way to interpret the ratio.

Put-Call Ratio in the Market

A popular website used to track the put-call ratio in the market is cboe.com. Cboe provides the PCR for a number of indexes and products. As of July 12, 2020, the index PCR was 1.15, and the exchange-traded funds PCR was 1.32.

CFI is the official provider of the global Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA)™ FMVA® Certification Join 350,600+ students who work for companies like Amazon, J.P. Morgan, and Ferrari certification program, designed to help anyone become a world-class financial analyst. To keep advancing your career, the additional resources below will be useful:

  • Bullish and Bearish Bullish and Bearish Professionals in corporate finance regularly refer to markets as being bullish and bearish based on positive or negative price movements. A bear market is typically considered to exist when there has been a price decline of 20% or more from the peak, and a bull market is considered to be a 20% recovery from a market bottom.
  • Bull Put Spread Bull Put Spread A bull put spread, which is an options strategy, is utilized by an investor when he believes the underlying stock will exhibit a moderate increase in price
  • Momentum Indicators Momentum Indicators Momentum indicators are tools utilized by traders to get a better understanding of the speed or rate at which the price of a security changes. Momentum
  • Relative Strength Index (RSI) Relative Strength Index (RSI) The Relative Strength Index (RSI) is one of the most popular and widely used momentum oscillators. It was originally developed by the famed mechanical engineer turned technical analyst, J. Welles Wilder. The RSI measures both the speed and rate of change in price

Стратегии торговли put/call опционами

Анализ индикаторов, применяемых для торговли put/call опционами

Индикаторы – это математические расчеты преобразования цен и объемов финансового инструмента, которые обеспечивают верные прогнозы на изменения цен. При торговле put/call опционами, применяются те же индикаторы, что и при торговле на Форекс и выбор конкретного вида зависит от выбранной стратегии.

Коэффициент пут/колл (Р/С Ratio) — его разработал Мартин Цвейг (Martin Zweig) — это психологический индикатор рынка, отражающий соотношение между объемами торгов по опционам пут и колл на Чикагской бирже опционов (СВОЕ).

Коэффициент пут/колл (put/call ratio) рассчитывается по формуле:

где объемы торгов берутся за определенный день в контрактах.

Опцион колл дает инвестору право купить 100 акций по заранее установленной цене. Инвесторы, покупающие опционы колл, рассчитывают на рост цен в последующие месяцы. Напротив, опцион пут дает инвестору право продать 100 акций по заранее установленной цене. Инвесторы, покупающие опционы пут, рассчитывают на снижение цен. (У этого общего правила имеется исключение: опционы пут и колл покупаются также для хеджирования позиций по другим финансовым инструментам, включая и другие опционы.) Поскольку покупатели опционов колл рассчитывают на рост рынка, а покупатели опционов пут — на его падение, соотношение между опционами пут и колл отражает бычьи/медвежьи ожидания этих слабых — по утвердившейся репутации — инвесторов. Чем выше коэффициент пут/колл, тем пессимистичнее их настрой. И наоборот: низкие показатели означают большой объем торгов по опционам колл и, следовательно, преобладание бычьих ожиданий. Интерпретация коэффициента пут/колл основана на принципе противоположного мнения. Когда индикатор принимает крайние значения, рынок обычно меняет направление на противоположное. Разумеется, рынок вовсе не обязан корректировать направление своего движения только потому, что в ожиданиях инвесторов преобладает чрезмерный оптимизм или пессимизм. Как любой другой инструмент технического анализа, коэффициент пут/колл следует использовать совместно с другими рыночными индикаторами[8].

Ввиду резких колебаний значений отношения put/call ото дня ко дню при построении графика осуществляется сглаживание данных методом экспоненциального скользящего среднего по формуле

где ratiok, Ratiok – отношения пут/колл до и после сглаживания, k – номер дня, б=0.9 – коэффициент.

Отношение put/call относят к индикаторам «противоположного мнения». Отмечено, что при ожиданиях падения цены акции опционы put начинают торговаться более активно, чем опционы call. По мере того как падение рынка становится все более очевидным, широкая публика все активнее вовлекается в этот процесс, в результате рынок по инерции оказывается «перепродан», а отношение put/call достигает максимума в тот момент, когда уже пора покупать ввиду ожидаемой смены тренда. Тем самым максимум отношения put/call является сигналом к покупке. И наоборот, минимальное значение отношения put/call является сигналом к продаже.

Одним из объяснений инверсного поведения индикатора является то обстоятельство, что на рынке опционов в настоящее время работают в основном профессионалы. Ожидания падения цены акции немедленно приводят к возрастанию отношения put/call, тем более значительного, чем больше ожидаемое падение, и наоборот. По мере развития рынка можно рассчитывать на то, что сглаживание будет требоваться все в меньшей степени, отставание индикатора уменьшится, при этом смысл индикатора, по-видимому, также будет постепенно модифицироваться[7,8].

Отношение премий put/call опционов рассчитывается как отношение суммы премий, заплаченных за все put-опционы, к сумме премий за все call-опционы. Обоснование использования данного коэффициента заключается в том, что когда инвесторы настроены по-бычьи, они покупают call-опционы по ценам, превышающим их внутреннюю стоимость. Внутренняя стоимость определяется по значению текущей стоимости, цены исполнения, устойчивости цен акции. С другой стороны, когда настроение инвесторов медвежье – они склонны переоценивать put-опционы. Индикатор – инверсный – его высокие значения соответствуют уровню пессимизма. Полезно применять оба коэффициента в сочетании друг с другом. В самом общем случае большие изменения следует ожидать, когда оба индикатора находятся в согласии[5].

Боб Пречтер (Bob Prechter) и Дэйв Альман (Dave Allman) в статье, опубликованной в Market Technician’s Journal, предложили другой индикатор рut/сall опционов. Его расчет основан на сравнении открытого интереса по put- и call-опционам. Открытый интерес – общее число заключенных опционов на конец торгового дня. Этот индикатор основан в общем на тех же принципах, что и другие индикаторы put/cаll опционов. Однако из-за большей устойчивости открытого интереса по сравнению с объемами продаж индикатор дает меньше сигналов. Получаемые сигналы могут быть использованы для выявления среднесрочных трендов.

Показатель Хайнса рассчитывается по формуле:

Под индикаторами также понимают чувствительность опциона к изменению его параметров, которые используются для расчета его стоимости. То есть это цена базового актива, срок до истечения действия, волатильность (показатель изменчивости цены бумаги за определенный период времени), процентная ставка. На рынке есть так называемые греческие буквы или греки, которые показывают по каждому опциону, насколько будет изменяться его цена с изменение того параметра, с использованием которого этот «грек» рассчитывается.

Дельта показывает, насколько изменится цена опциона, если цена базисной бумаги изменится на 1,00 долл. Допустим, акция ХУZ продается по цене 25,00 долл., опцион колл на нее — по цене 2,00 долл., а дельта равна 75%. Тогда цена опциона увеличится на 0,75 долл. (до 2,75 долл.), если цена акции возрастет до 26,00 долл. Другими словами, цена опциона будет возрастать на 0,75 долл. при каждом увеличении цены акции ХУZ на 1,00 долл. Опционы с большим выигрышем (deep in-the-money) имеют высокую дельту, потому что практически любое повышение/понижение цены акции отражается в цене опциона. Напротив, опционы с большим проигрышем (deep out-of-the-money) имеют низкую дельту, поскольку очень малая доля повышения/понижения цены акции находит свое отражение в цене опциона. При отсутствии компьютера можно использовать следующие приблизительные значения дельты: 75% — для опциона с выигрышем 5,00 долл.; 50% — для опциона без выигрыша; и 25% — для опциона с проигрышем 5,00 долл. По мере приближения срока истечения опциона с выигрышем его дельта стремится к 100%, поскольку вероятность того, что он станет проигрышным, постепенно сокращается. Показатель «дельта» используется также для определения количества акций, которое необходимо купить или продать без покрытия, чтобы обеспечить создание безрискового хеджа. Предположим, дельта опциона пут составляет 66%. Для получения безрискового хеджа необходимо, чтобы объем длинной позиции по базисной акции составлял две трети (66%) от объема каждого купленного опциона пут (то есть 66 акций). Если цена акции поднимется на один пункт, позиция спот вырастет на 66,00 долл. Это увеличение должно быть полностью компенсировано снижением стоимости опциона пут на 66,00 долл. Безрисковое хеджирование позволяет инвестору получить арбитражную прибыль в случае возвращения недооцененного опциона к своей действительной стоимости (т.е. цене, при которой опцион не является ни переоцененным, ни недооцененным). Теоретически рынок рано или поздно обязательно оценит недооцененные опционы в соответствии с их действительной стоимостью. Однако следует заметить, что высокие транзакционные издержки могут свести на нет всю возможную прибыль.

Гамма показывает, как изменится дельта, если цена базисной бумаги увеличится на один пункт. Таким образом, она отражает чувствительность дельты к изменению цены базисной бумаги. К примеру, если гамма равна 4, это означает, что дельта будет увеличиваться на 4 пункта (то есть с 50 до 54%) при каждом увеличении цены базисной бумаги на один пункт. Гамма показывает уровень риска опционной позиции. Высокая величина гаммы означает повышенный риск, поскольку стоимость опционного контракта может измениться быстрее. Но иногда, в зависимости от конкретной стратегии, высокий риск более предпочтителен.

Тета показывает, как меняется цена опциона (в пунктах) в зависимости только от фактора времени. Чем больше времени до истечения опциона, тем меньше его влияние на цену. Однако с приближением даты истечения это влияние может значительно возрасти, особенно в случае опционов с проигрышем. Показатель «тета» иногда называют «индикатором убывания временной стоимости опциона» (time decay).

Например, величина теты 0,0025 означает, что опцион потерял 1/4 цента только из-за сокращения срока его действия. Между ценой опциона и временем почти всегда существует прямая взаимосвязь, поскольку чем больше времени до срока истечения опциона, тем выше вероятность того, что он станет выигрышным к моменту истечения. Единственным исключением из этого правила являются опционы пут с большим выигрышем и очень отдаленной датой истечения. При прочих равных условиях опционы с низкой тетой предпочтительнее (для покупки), чем опционы с высокими значениями теты.

Вега показывает, как изменится цена опциона, если волатильность базисной бумаги увеличится на 1 процент. Вега показывает сумму выигрыша в долларах, которую следует ожидать при увеличении волатильности на один пункт (при прочих равных условиях). Между ценой опциона и волатильностью базисной бумаги всегда существует прямая взаимосвязь, поскольку чем выше волатильность, тем выше вероятность того, что опцион станет выигрышным к моменту истечения. Поэтому опционы с высокой волатильностью стоят дороже опционов с низкой волатильностью. Поскольку вега определяет чувствительность опциона к изменению волатильности, опционы с высокой вегой предпочтительнее (для покупки), чем с низкой[3,9].

К прочим техническим индикаторам бинарных пут/колл опционов относят следующие:

– индикаторы Билла Вильямса.

Наиболее типичным представителем индикаторов объема этого вида является индикатор накопления/распределения (Accumulation/Distribution, A/D). Определение данного индикатора происходит вследствие изменения цены и объема, причем объем выступает в качестве весового коэффициента при изменении цены. То есть, при увеличении коэффициента (объема) увеличивается вклад изменения цены (за определенный интервал времени) в значении индикатора.

Другими словами, этот индикатор можно рассматривать как вариант достаточно распространенного индикатора балансового объема. Эти индикаторы применяются для подтверждения ценовых изменений методом измерения объема торгов.

Рост показаний индикатора обозначает накопление (приобретение) ценной бумаги. Это обусловлено тем, что большая доля торгов непосредственно связана с восходящим движением цен. И наоборот, падение индикатора обозначает распределение (продажу) ценных бумаг, другого выбранного вами актива, потому что большая часть объема торгов связана уже с движением цен по нисходящему тренду.

Именно наличие расхождений между индикатором накопления/распределения (Accumulation/Distribution, A/D) и ценой актива бинарных опционов сигнализирует об ожидаемом изменении движения цен. Как показывает сложившаяся практика, в случае расхождения направление движения цены изменяется в направлении движения индикатора. Например, если показания индикатора возрастают, а направление движения цены при этом устремляется вниз, следует ждать разворота цен.

Производство расчета индикатора накопления/распределения. К актуальному (текущему) накопленному значению индикатора необходимо прибавить или вычесть из него определенную долю дневного объема. Чем ближе находится цена закрытия к максимальному показателю дня, тем больше должна быть прибавляемая доля. И наоборот, чем ближе находится цена закрытия к минимальному показателю дня, тем больше должна быть вычитаемая доля. В том случае, когда цена закрытия располагается точно между максимумом и минимумом, значение индикатора при этом не меняется.

Следующим бинарный опцион индикатором является индикатор «средний истинный диапазон» (Average True Range, ATR). Он выступает как показатель волатильности рынка. Данный индикатор используется как составляющая часть многих других различных индикаторов и торговых систем.

Индикатор «средний истинный диапазон», как правило, достигает своих высоких показателей в основаниях рынка сразу после падения цен, обусловленного паническими распродажами. Низкие показатели индикатора ATR обычно соответствуют длительным периодам движения по горизонтали, наблюдаемым на вершинах рынка, а также в периоды консолидации. Данный индикатор подлежит такой же интерпретации, что и другие индикаторы волатильности.

Прогноз по показаниям индикатора «средний истинный диапазон» составляется следующим образом: чем выше показатель индикатора, тем вероятнее смена направления движения цены, и наоборот, чем ниже значение индикатора, тем меньше вероятности смены тренда.

Рассчитывается данный индикатор следующим образом. Истинным показателем диапазона является наибольшее значение из следующих трех величин:

– разность между актуальным (текущим) максимальным и минимальным значениями;

– разность между значением предыдущей цены закрытия и актуальным максимальным значением;

– разность между значением предыдущей цены закрытия и актуальным минимальным значением.

Таким образом, индикатор «средний истинный диапазон» представляется в виде скользящего среднего значений истинного диапазона[8,10].

Почти все индикаторы опционов строятся в виде графиков. Это связано с тем, что человеку легче подвергать анализу информацию, изложенную в графическом виде, нежели в текстовой или числовой формах. Все графики могут быть представлены для самых разных отрезков времени, например график М1, М5, М15, М30 (отрезок времени продолжительностью минуту, 5 минут, 15 минут, 30 минут), Н1, Н6 (отрезок времени продолжительностью один час, 6 часов), D (день), W (неделя), MN (месяц).

Кроме того, графики также принято подразделять на следующие виды:

– линейный график (используется для определения направления рынка в течение короткого отрезка времени);

– бары или график отрезков (используется с целью построения фигур технического анализа продолжительностью от 5 минут). Этот график получил свое название, потому что движение тренда на нем отображается в виде отрезков за каждый выбранный промежуток времени (5минут или 5 месяцев);

– японские свечи. Этот вид графика строится таким же образом, как и бары, но по внешнему виду отличаются от них. В зависимости от направления движения цены тело «свечи» закрашивается или остается пустотелым[2].

Индикатор «Bollinger Bands» (полосы, или как еще говорят, линии Боллинджера) получил свое название в честь создателя – Джона Боллинджера. Данный инструмент был разработан в 80-х годах прошлого века, и, как и все индикаторы, предназначен для грамотного проведения технического анализа состояния валютного рынка. Торговля по линиям Боллинджера актуальна как для классического трейдинга, так и для трейдинга бинарными опционами. Торговые стратегии по полосам Боллинджера позволяют с большой степенью вероятности распознавать сигналы для продажи и покупки опционов (Put и Call).

Линии Боллинджера являются техническим индикатором, используя который трейдеры устанавливают уровень среднестатистического возврата рынка в состояние тренда. Цель использования стратегии заключается в том, чтобы узнать, как меняется положение на финансовом рынке, и вовремя понять, что необходимо делать дальше.

Иными словами, этот индикатор определяет установленные со временем границы коридора изменения цены. Если цена пересекает эти границы, это значит, что она перестала быть «справедливой» и должна в скором времени возвратиться обратно. Выход цены за границы и является сигналом индикатора. Между верхней и нижней линией коридора находится кривая средней скользящей. Ширина же получившихся полос находится в прямой зависимости от отклонения индикатора средней скользящей за определенный период времени. Линиями Боллинджера образуется торговый коридор, в границах которого осуществляется 95% продаж (рисунок 4).

Индикатор линии Боллинджера – действительно мощный торговый инструмент, позволяющий спрогнозировать поведение рынка и удачно войти в сделку[11].

Рисунок 4 – Канал, образуемый линиями Боллинджера

Put-Call Ratio

The Put-Call Ratio is the number of put options traded divided by the number of call options traded in a given period.

While typically the trading volume is used to compute the Put-Call Ratio, it is sometimes calculated using open interest volume or total dollar value instead. Weekly or monthly figures can also be calculated and moving averages are often used to smooth out the short term daily figures.

How to interpret the put call ratio

The average value for the put-call ratio is not 1.00 due to the fact that equity options traders and investors almost always buy more calls than puts. Hence, the average ratio is often far less than 1.00 (usually around 0.70) for stock options.

When the ratio is close to 1.00 or greater, it indicates a bearish sentiment. The higher than average number indicates more puts being bought relative to calls. This means that more traders are betting against the underlying and hence the general outlook is bearish. Conversely, when the ratio is near 0.50 or lesser, it implies a bullish sentiment.

The put call ratio as a contrarian indicator

To the contrarian investor, the put call ratio can be used to determine when the investing crowd may be getting either too bullish or too bearish. A high put call ratio is a bullish sign as the it points to an over-bearish crowd – and vice versa.

Equity put call ratio vs. Index put call ratio

A popular strategy used by fund managers involves the buying of index put options to protect their portfolios. As a result, the put call ratio for index options is generally higher than that for equity options. Hence, for a better indicator of the sentiment of the speculative crowd, the equity put call ratio is used instead.

CBOE put call ratio data

Equity and index options put call ratio data are available at CBOE Website in the form of downloadable .CSV files.

You May Also Like

Continue Reading.

Buying Straddles into Earnings

Buying straddles is a great way to play earnings. Many a times, stock price gap up or down following the quarterly earnings report but often, the direction of the movement can be unpredictable. For instance, a sell off can occur even though the earnings report is good if investors had expected great results. [Read on. ]

Writing Puts to Purchase Stocks

If you are very bullish on a particular stock for the long term and is looking to purchase the stock but feels that it is slightly overvalued at the moment, then you may want to consider writing put options on the stock as a means to acquire it at a discount. [Read on. ]

What are Binary Options and How to Trade Them?

Also known as digital options, binary options belong to a special class of exotic options in which the option trader speculate purely on the direction of the underlying within a relatively short period of time. [Read on. ]

Investing in Growth Stocks using LEAPS® options

If you are investing the Peter Lynch style, trying to predict the next multi-bagger, then you would want to find out more about LEAPS® and why I consider them to be a great option for investing in the next Microsoft®. [Read on. ]

Effect of Dividends on Option Pricing

Cash dividends issued by stocks have big impact on their option prices. This is because the underlying stock price is expected to drop by the dividend amount on the ex-dividend date. [Read on. ]

Bull Call Spread: An Alternative to the Covered Call

As an alternative to writing covered calls, one can enter a bull call spread for a similar profit potential but with significantly less capital requirement. In place of holding the underlying stock in the covered call strategy, the alternative. [Read on. ]

Dividend Capture using Covered Calls

Some stocks pay generous dividends every quarter. You qualify for the dividend if you are holding on the shares before the ex-dividend date. [Read on. ]

Leverage using Calls, Not Margin Calls

To achieve higher returns in the stock market, besides doing more homework on the companies you wish to buy, it is often necessary to take on higher risk. A most common way to do that is to buy stocks on margin. [Read on. ]

Day Trading using Options

Day trading options can be a successful, profitable strategy but there are a couple of things you need to know before you use start using options for day trading. [Read on. ]

What is the Put Call Ratio and How to Use It

Learn about the put call ratio, the way it is derived and how it can be used as a contrarian indicator. [Read on. ]

Understanding Put-Call Parity

Put-call parity is an important principle in options pricing first identified by Hans Stoll in his paper, The Relation Between Put and Call Prices, in 1969. It states that the premium of a call option implies a certain fair price for the corresponding put option having the same strike price and expiration date, and vice versa. [Read on. ]

Understanding the Greeks

In options trading, you may notice the use of certain greek alphabets like delta or gamma when describing risks associated with various positions. They are known as “the greeks”. [Read on. ]

Valuing Common Stock using Discounted Cash Flow Analysis

Since the value of stock options depends on the price of the underlying stock, it is useful to calculate the fair value of the stock by using a technique known as discounted cash flow. [Read on. ]

Best Binary Options Brokers 2020:
  • Binarium

    The Best Binary Options Broker 2020!
    Perfect For Beginners and Middle-Leveled Traders!
    Free Demo Account!
    Free Trading Education!
    Get Your Sign-Up Bonus Now!

  • Binomo

    Good Broker For Experienced Traders!

Like this post? Please share to your friends:
Binary Options Trading: Brokers Reviews
Leave a Reply

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: