Buying Copper Call Options to Profit from a Rise in Copper Prices

Best Binary Options Brokers 2020:
  • Binarium
    Binarium

    The Best Binary Options Broker 2020!
    Perfect For Beginners and Middle-Leveled Traders!
    Free Demo Account!
    Free Trading Education!
    Get Your Sign-Up Bonus Now!

  • Binomo
    Binomo

    Good Broker For Experienced Traders!

FUTURES/OPTIONS; Copper Prices Rise To Record

By H. J. Maidenberg

    Nov. 24, 1988

A pound of copper sold for a record $1.60 yesterday on the Commodity Exchange in New York. So great was the demand that prices closed with the largest one-day rises on record at the 55-year-old Comex.

What prompted the frenetic buying was a dramatic reversal of the widespread belief that prices would continue to decline for a long time. That belief had been buttressed by various computer trading programs that analysts rely on.

But the conventional wisdom was undercut by reports of clashes in Peru between striking copper miners and police, of disruptions of production in Zaire and Zambia – the world’s two largest copper producers – and of a dramatic reduction in supplies of copper in warehouses licensed by the Comex and also in London. Those factors helped set off a wave of buying. ‘Every Bullish Factor’

”Despite all the negative computer readings for copper in recent weeks, it seemed that every bullish factor one could think of hit the market,” said Bette Raptopoulos, the metals specialist at Prudential-Bache Securities. ”This caused a frenzy of buying by the shorts up to the final bell.”

Short sellers enter into contracts in which they agree to deliver a commodity on a given date at a given price, gambling that prices will decline. Lower prices enable them to sell their holdings when they sign the contract, then buy back at a lower price whatever they are obligated to deliver.

Those who had sold copper short were stunned when the exchange reported that the amount of copper in licensed warehouses had plunged by 1,896 tons, or 24 percent, to 5,957 tons, as of Tuesday morning. That is the lowest inventory since 1974, and it may well have declined an additional 1,000 tons yesterday.

”The simple arithmetic of the situation is this,” Ms. Raptopoulos said. ”As of this morning there were roughly 15,000 December copper futures contracts outstanding. Each contract represented 25,000 pounds, or 12.5 tons, of metal. Meanwhile, Comex stocks total less than 5,900 tons.”

Put another way, the inventory covers only about 472 of the 15,000 December delivery contracts outstanding yesterday morning. Short-Sellers Scared

While the number of contracts often exceeds the total amount of an underlying commodity, the disparity between Comex copper stocks and outstanding December contracts was enough to scare those who had sold the metal short and are obligated to deliver it.

Ms. Raptopoulos noted that copper stocks at the London Metal Exchange had also been falling. ”The trade estimates that L.M.E. copper stocks will probably be down about 10,000 tons by the end of this week,” she said. ”That will leave the L.M.E. with about 56,000 on hand next Monday. With Comex stocks so low, the L.M.E.’s metal, always important, has become even more so.”

The total stocks of the two major metals exchanges now stand at the equivalent of about three weeks’ global use.

The price of Comex copper for delivery this month soared 11.30 cents a pound, a record one-day rise, to $1.601, also a record. Looking Ahead

Best Binary Options Brokers 2020:
  • Binarium
    Binarium

    The Best Binary Options Broker 2020!
    Perfect For Beginners and Middle-Leveled Traders!
    Free Demo Account!
    Free Trading Education!
    Get Your Sign-Up Bonus Now!

  • Binomo
    Binomo

    Good Broker For Experienced Traders!

Few November contracts are outstanding, and the market’s focus is on the price of December delivery, which climbed 11.80 cents a pound, to $1.546. The previous record for December delivery, $1.482, was set on Nov. 3. The contract’s low, 64.1 cents, was posted on April 23, 1987.

Next Wednesday is the ”first notice day” for the December delivery. Starting that day, a short-seller faces the prospect of a demand for delivery of the metal from the buyer who holds the other side of the contract. With the Comex closed tomorrow for an extended Thanksgiving holiday, the time factor seems to be adding to the woes of the short sellers.

In an effort to calm the market yesterday, the Comex raised initial cash margins on copper to $4,000 a contract, from $2,500. Margins in futures are not down payments but merely good-faith money used to seal a contract. Brokerage houses usually charge much more than the futures exchange’s minimum margins. How much depends on the volatility of a particular market and the creditworthiness of the customer. Reductions in Output

The relatively low prices of copper, together with the persistent forecasts of an imminent recession, have caused many domestic mining companies to shut down or reduce output. In Zaire and Zambia, shortages of hard currencies have prevented the replacement of parts and equipment needed to maintain production.

Buying Call Options: The Benefits & Downsides Of This Bullish Trading Strategy

Sharing is caring!

Last Updated on June 24, 2020

Buying call options is a bullish strategy using leverage and is a risk-defined alternative to buying stock. Foregoing the abstract “call options give the buyer the right but not the obligation to call away stock”, a practical illustration will be given:

  1. A trader is very bullish on a particular stock trading at $50.
  2. The trader is either risk-averse, wanting to know before hand their maximum loss or wants greater leverage than simply owning stock.
  3. The trader expects the stock to move above $53.10 in the next 30 days.

Given those expectations, the trader selects the $52.50 call option strike price which is trading for $0.60. For this example, the trader will buy only 1 option contract (Note: 1 contract is for 100 shares) so the total cost will be $60 ($0.60 x 100 shares/contract). The graph below of this hypothetical stock is given below:

There are numerous reasons to be bullish: the price chart shows very bullish action (stock is moving upwards); the trader might have used other indicators like MACD (see: MACD), Stochastics (see: Stochastics) or any other technical or fundamental reason for being bullish on the stock.

Options Offer Defined Risk

When a call option is purchased, the trader instantly knows the maximum amount of money they can possibly lose. The max loss is always the premium paid to own the option contract; in this example, $60. Whether the stock falls to $5 or $50 a share, the call option holder will only lose the amount they paid for the option. This is the risk-defined benefit often discussed about as a reason to trade options.

Options offer Leverage

The other benefit is leverage. When a stock price is above its breakeven point (in this example, $53.10) the option contract at expiration acts exactly like stock. To illustrate, if a 100 shares of stock moves $1, then the trader would profit $100 ($1 x $100). Likewise, above $53.10, the options breakeven point, if the stock moved $1, then the option contract would move $1, thus making $100 ($1 x $100) as well. Remember, to buy the stock, the trader would have had to put up $5,000 ($50/share x 100 shares). The trader in this example, only paid $60 for the call option.

Options require Timing

The important part about selecting an option and option strike price, is the trader’s exact expectations for the future. If the trader expects the stock to move higher, but only $1 higher, then buying the $52.50 strike price would be foolish. This is because at expiration, if the stock price is anywhere below $52.50, whether it be $20 or $52.49, the call option will expire worthless. If a trader was correct on their prediction that the stock would move higher by $1, they would still have lost.

Likewise, if the stock moved to $53 the day after the call option expired, the trader still would have lost all their premium paid for the option. Simply stated, when buying options, you need to predict the correct direction of stock movement, the size of the stock movement, and the time period the stock movement will occur; this is more complicated then stock buying, when all a person is doing is predicting the correct direction of a stock move.

Call Options Profit, Loss, Breakeven

The following is the profit/loss graph at expiration for the call option in the example given on the previous page.

Break-even

The breakeven point is quite easy to calculate for a call option:

  • Breakeven Stock Price = Call Option Strike Price + Premium Paid

To illustrate, the trader purchased the $52.50 strike price call option for $0.60. Therefore, $52.50 + $0.60 = $53.10. The trader will breakeven, excluding commissions/slippage, if the stock reaches $53.10 by expiration.

Profit

To calculate profits or losses on a call option use the following simple formula:

  • Call Option Profit/Loss = Stock Price at Expiration – Breakeven Point

For every dollar the stock price rises once the $53.10 breakeven barrier has been surpassed, there is a dollar for dollar profit for the options contract. So if the stock gains $5.00 to $55.00 by expiration, the owner of the the call option would make $1.90 per share ($55.00 stock price – $53.10 breakeven stock price). So total, the trader would have made $190 ($1.90 x 100 shares/contract).

Partial Loss

If the stock price increased by $2.75 to close at $52.75 by expiration, the option trader would lose money. For this example, the trader would have lost $0.35 per contract ($52.75 stock price – $53.10 breakeven stock price). Therefore, the hypothetical trader would have lost $35 (-$0.35 x 100 shares/contract).

To summarize, in this partial loss example, the option trader bought a call option because they thought that the stock was going to rise. The trader was right, the stock did rise by $2.75, however, the trader was not right enough. The stock needed to move higher by at least $3.10 to $53.10 to breakeven or make money.

Complete Loss

If the stock did not move higher than the strike price of the option contract by expiration, the option trader would lose their entire premium paid $0.60. Likewise, if the stock moved down, irrelavent by how much it moved downward, then the option trader would still lose the $0.60 paid for the option. In either of those two circumstances, the trader would have lost $60 (-$0.60 x 100 shares/contract).

Again, this is where the limited risk part of option buying comes in: the stock could have dropped 20 points, but the option contract owner would still only lose their premium paid, in this case $0.60.

Buying call options has many positive benefits like defined-risk and leverage, but like everything else, it has its downside, which is explored on the next page.

Downside of Buying Call Options

Take another look at the call option profit/loss graph. This time, think about how far away from the current stock price of $50, the breakeven price of $53.10 is.

Call Options need Big Moves to be Profitable

Putting percentages to the breakeven number, breakeven is a 6.2% move higher in only 30 days. That sized movement is possible, but highly unlikely in only 30 days. Plus, the stock has to move more than that 6.2% to even start to make a cent of profit, profit being the whole purpose of entering into a trade. To begin with, a comparison of buying 100 shares outright and buying 1 call option contract ($52.50 strike price) will be given:

  • 100 shares: $50 x 100 shares = $5,000
  • 1 call option: $0.60 x 100 shares/contract = $60; keeps the rest ($4,940) in savings.

If the stock moves 2% in the next 30 days, the shareholder makes $100; the call option holder loses $60:

  • Shareholder: Gains $100 or 2%
  • Option Holder: Loses $60 or 1.2% of total capital

If the stock moves 5% in the following 30 days:

  • Shareholder: Gains $250 or 5%
  • Option Holder: Loses $60 or 1.2%

If the stock moves 8% over the next 30 days, the option holder finally begins to make money:

  • Shareholder: Gains $400 or 8%
  • Option Holder: Gains $90 or 1.8%

It’s fair to say, that buying these out-of-the money (OTM) call options and hoping for a larger than 6.2% move higher in the stock is going to result in numerous times when the trader’s call options will expire worthless. However, the benefit of buying call options to preserve capital does have merit.

Capital Preservation

Substantial losses can be incredibly devastating. For an extreme example, a 50% loss means a trader has to make 100% profit on their next trade in order to breakeven. Buying call options and continuing the prior examples, a trader is only risking a small 1.2% of capital for each trade. This prevents the trader from incurring a single substantial loss, which is a real reality when stock trading. For example, a simple small loss of 5% is easier to take for an option call holder than a shareholder:

  • Shareholder: Loses $250 or 5%
  • Option Holder: Loses $60 or 1.2%

For a catastrophic 20% loss things get much worse for the stockholder:

  • Shareholder: Loses $1,000 or 20%
  • Option Holder: Loses $60 or 1.2%

In the case of the 20% loss, the option holder can strike out for over 16 months and still not lose as much as the stockholder. Moreover, the stockholder now has to make over 25% on their stock purchases to bring their capital back to their previous $5,000 level.

Moral of the story

Options are tools offering the benefits of leverage and defined risk. But like all tools, they are best used in specialized circumstances. Options have many variables. In summary, the three most important variables are:

  1. The direction the underlying stock will move.
  2. How much the stock will move.
  3. The time frame the stock will make its move.

Buying Copper Call Options to Profit from a Rise in Copper Prices

Торгуйте CFD на медь, другими основными биржевыми товарами, индексами, валютами, акциями и криптовалютами с помощью удостоенной наградами платформы Capital.com. Без комиссии. Платформа лицензирована FCA и CySEC. Кредитное плечо до 1: 200 (только для профессионалов). Доступна в Интернете и на мобильных устройствах. Технология ИИ. Торгуйте прямо сейчас.
Перейти на страницу рынка

Почему медь важна для трейдеров?

Медь – один из самых популярных и широко используемых металлов на нашей планете. Это первый металл, использованный людьми тысячи лет назад. Медь – относительно недорогой металл по сравнению с драгоценными металлами.

Блестящий красновато-оранжевый элемент играет жизненно важную роль в повседневной жизни. Имеет важное значение для многих отраслей промышленности, включая производство генераторов, двигателей, для электропроводки, отопительных и охлаждающих машин, сантехники и кровли.

Медь гибкая, податливая и мягкая. Хороший проводник тепла и электричества. Однако, в отличие от драгоценных аналогов серебра и золота, медь обычно не рассматривается в качестве валюты.

Сегодня годовой объем добычи меди превышает 19 миллионов тонн. Наибольшее количество медных рудников находится в Южной Америке. Тем не менее, Китай является крупнейшим производителем рафинированной меди.

Часы торговли медью

CME Globex обеспечивает электронную торговлю 24 часа / 6 дней в неделю:

  • С воскресенья по пятницу, с 18:00 до 17:00 следующего дня, с 60-минутным перерывом каждый день.

Если вы решите торговать CFD (контрактами на разницу цен), вы можете следить за ценами на медь в долларах США с помощью комплексного графика цен на медь на Capital.com:

С понедельника по четверг с 00:00 до 22:00 и с 23:00 до 00:00.

  • Пятница, 00.00 – 22.00
  • Воскресенье, 23.00 – 00.00
  • Почему стоит торговать медью

Почему стоит торговать медью:

Диверсификация

Нефтяные коммодити в акционном портфеле могут снизить волатильность вследствие отсутствия корреляции между металлами и другими классами активов.

Тихая гавань

Коммодити могут служить надежным убежищем во времена глобальной экономической неопределенности и нестабильности на рынке, поскольку они сохраняют свою ценность.

Хеджирование инфляции

Собственная стоимость товаров не зависит от валют. Они часто будут сохранять свою стоимость, даже если валюта падает в период инфляции.

Спекуляция на ценах на медь

Коммодити могут быть очень нестабильными, испытывая существенные колебания цен. Торговля CFD на медь может стать хорошим способом извлечь выгоду из резких колебаний цен на нефть.

Торговля медью требует внимательного подхода в связи с высокой волатильностью рынка и широким выбором доступных инструментов – от деривативов на медь, таких как фьючерсы и CFD, до акций медедобывающие компаний.

Важно значение этого металла в промышленности делает его популярным барометром общего здоровья мировой экономики. Однако торговля медью также может быть рискованной. Ее часто называют Доктор Купер (Dr Copper), этот товар может быть очень волатильным. Шанс получить большую прибыль идет рука об руку с риском больших потерь.

Как торговать CFD на медь?

Один из самых простых и популярных способов торговли медью – это CFD (контракты на разницу).

Контракт на разницу (CFD) – это тип контракта между трейдером и брокером, с целью получения прибыли от разницы в ценах между открытием и закрытием сделки.

Торговать Copper Spot CFD

Инвестирование в CFD на медь избавляет вас от неудобств, связанных с хранением меди. Кроме того, контракты на разницу дают вам возможность торговать медью в обоих направлениях. Независимо от того, имеете ли вы положительное или отрицательное видение прогноза цены на медь, вы можете попытаться извлечь выгоду из движения цены вверх или вниз в будущем. Более того, торговля медью с CFD часто осуществляется без комиссии, поскольку брокеры получают небольшую прибыль от спреда, а трейдеры стараются получить прибыль от изменения цены.

Кроме того, предлагаемая маржа в 10% означает, что вы вносите только 10% от стоимости сделки, которую хотите открыть, а остальное покрывает ваш CFD провайдер. Например, если вы хотите разместить сделку на сумму $ 1000, а вашему брокеру требуется 10% маржи, вам нужно всего $ 100 в качестве начального капитала для открытия сделки.

Почему стоит торговать CFD на медь с Capital.com?

Передовая по сути технология ИИ: новостная лента в стиле Facebook предоставляет пользователям персонализированный и уникальный контент в зависимости от их предпочтений. Если трейдер принимает пристрастные решения на основе собственной предубежденности, инновационная лента новостей (SmartFeed) предложит широкий спектр материалов, чтобы вернуть его на правильный путь. Нейронная сеть анализирует поведение в приложении и рекомендует видеоролики и статьи, которые помогут исправить вашу инвестиционную стратегию. Это поможет трейдеру усовершенствовать свой подход к торговле медью.

Маржинальная торговля: благодаря маржинальной торговле, Capital.com предоставляет вам возможность торговать CFD на медь и другие популярные биржевые товары даже при ограниченных средствах.

Торговля на разнице: торгуя CFD на медь, вы не покупаете сам базовый актив. Вы только спекулируете на повышении или падении спотовой цены медь. Торговля CFD ничем не отличается от традиционной торговли с точки зрения связанных с ней стратегий. Трейдер CFD может открывать короткие или длинные позиции, устанавливать стоп и ограничивать убытки и применять торговые сценарии, которые соответствуют его или ее целям.

Всесторонний анализ торговли: браузерная платформа позволяет трейдерам формировать собственный анализ рынка и делать прогнозы с помощью гладких технических индикаторов. Capital.com предоставляет данные по обновлению рынка в реальном времени и различные форматы графиков, доступные на десктоп, iOS и Android.

Фокус на безопасности: Capital.com уделяет особое внимание безопасности. Лицензированный FCA и CySEC, Capital.com соответствует всем нормам и обеспечивает безопасность данных своих клиентов в первую очередь. Компания позволяет клиентам снимать деньги 24/7 и хранит средства трейдеров на отдельных банковских счетах.

Топ 5 предприятий на рынке меди

Покупка акций горнодобывающих (медедобывающих) и геологоразведочных компаний является еще одним популярным, хотя и косвенным способом торговли медью. Во времена, когда медь растет, инвестиции в акции медных компаний могут принести прибыль. Список некоторых ключевых игроков на рынке меди включает следующие бизнесы:

Freeport McMoran (Фрипорт МакМоран)

Основанная в 1912 году, компания Freeport McMoran является вторым по величине производителем меди в мире. Акции компании котируются на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE).

BHP Billiton (Би-Эйч-Пи Биллитон)

BHP – третий по величине в мире производитель меди – англо-австралийская международная горнодобывающая, металлургическая и газовая компания. Его акции котируются на Лондонской (LSE), Нью-Йоркской (NYSE), Йоханнесбургской (JSE) и Сиднейской фондовой бирже (ASX).

Southern Copper

Southern Copper, принадлежащий мексиканскому горнодобывающему конгломерату Grupo Mexico, является ведущим мировым производителем меди, молибдена, цинка, серебра, свинца и золота. Его акции котируются на Лимской фондовой бирже, Перу (BVL) и Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE).

Rio Tinto

Основанная в 1873 году, Rio Tinto является австралийско-британской международной компанией по добыче металлов. Его акции котируются на Лондонской (LSE), Нью-Йоркской (NYSE) и Сиднейской (ASX) биржах.

Anglo-American

Крупнейший в мире производитель меди, базирующийся в Йоханнесбурге. Акции компании котируются на Лондонской (LSE) и Йоханнесбургской фондовой бирже (JSE).

История цен на медь

Исторически медь подвержена как инвестиционному, так и промышленному спросу, что существенно влияет на ее цену. Кроме того, она может служить показателем состояния мировой экономики.

Основными факторами, влияющими на цену меди, являются:

Развивающиеся рынки

Развивающиеся рынки служат основным драйвером цен на медь. В быстрорастущих экономиках Китая и Индии растет спрос на транспортную и жилищную инфраструктуру, что неизбежно повышает спрос на медь.

Рынок жилья США

Домостроительная промышленность США сильно зависит от меди, используя ее в электропроводке, сантехнике, кровле и многих других строительных применениях.

Перебои с поставками

На цены на медь могут сильно влиять политические, трудовые и экологические проблемы в южноамериканских странах, в частности в Чили и Перу, которые отвечают за большое количество мировых поставок меди.

Замещение

Принцип замещения создает высокий риск инвестирования в любой товар, включая медь. Когда цены растут, инвесторы начинают искать более дешевые заменители. Алюминий часто служит более дешевой заменой меди.

С точки зрения исторических цен на медь она достигла своего исторического максимума в 4,58 долл. США в феврале 2020 года. Рекордный минимум меди в 1,94 долл. США случился в январе 2020 года.

2020 год был сильным годом для меди, он завершился вблизи 4-летнего максимума в 3,30 доллара, это продолжило бычье настроение. В 2020 году средняя цена на медь составляет около 2,68 доллара США. Последняя цена на медь за фунт по состоянию на 12 ноября 2020 года составляла 2,68 доллара.

Чтобы следить за последними взлетами и падениями цен на медь, смотрите наш график цен на медь в реальном времени.

По недавним оценкам, годовой объем добычи меди составляет более 19 миллионов тонн. Несмотря на то, что медь использовалась людьми на протяжении веков, более 95% всей меди в мире было добыто после 1900 года. Крупнейший медный рудник – Escondida – расположенный в чилийской пустыне Атакама, обеспечивает 5% мирового производства меди.

Между тем, в топ-10 стран, добывающих медь, входят следующие:

Медь – это многоцелевой металл со множеством уникальных характеристик, что делает его популярным среди различных отраслей промышленности. В последние годы спрос на медь неуклонно растет, поскольку растет мировая экономика и расширяется инфраструктура. Поэтому список основных сфер применения выглядит следующим образом:

Строительная индустрия

Медь широко используется во всем мире для электропроводки, гидроизоляции и сантехники жилых и коммерческих зданий.

Транспортное оборудование

Высокая проводимость меди делает ее важным компонентом в производстве электродвигателей.

Электротехническая продукция

Медь используется в интегральных микросхемах, электромагнитах, магнетронах, вакуумных трубках, электронно-лучевых трубках и т. д.

Потребительские товары

Медь является сильным противомикробным материалом, который используется в кухонной посуде, дверных ручках, кроватях и т. д. Она также широко используется в различных музыкальных инструментах.

Промышленное оборудование

Оборудование для производства стекла, печати и гравировки также создается с помощью меди. Кроме того, она используется в котлах для производства виски.

Buying a Call Option

Dan Kenyon/Getty Images

Traders buy a call option in the commodities or futures markets if they expect the underlying futures price to move higher.

Buying a call option entitles the buyer of the option the right to purchase the underlying futures contract at the strike price any time before the contract expires. This rarely happens, and there is not much benefit to doing this, so don’t get caught up in the formal definition of buying a call option.

Most traders buy call options because they believe a commodity market is going to move higher and they want to profit from that move. You can also exit the option before it expires—during market hours, of course.

All options have a limited life. They are defined by a specific expiration date by the futures exchange where it trades. You can visit each futures exchange’s website for specific expiration dates of each commodities market.

Finding the Proper Call Options to Buy

You must first decide on your objectives and then find the best option to buy. Things to consider when buying call options include:

  • Duration of time you plan on being in the trade
  • The amount you can allocate to buying a call option
  • The length of a move you expect from the market

Most commodities and futures have a wide range of options in different expiration months and different strike prices that allow you to pick an option that meets your objectives.

Duration of Time You Plan on Being in the Call Option Trade

This will help you determine how much time you need for a call option. If you are expecting a commodity to complete its move higher within two weeks, you will want to buy a commodity with at least two weeks of time remaining on it. Typically, you don’t want to buy an option with six to nine months remaining if you only plan on being in the trade for a couple of weeks, since the options will be more expensive and you will lose some leverage.

One thing to be aware of is that the time premium of options decays more rapidly in the last 30 days.   Therefore, you could be correct in your assumptions about a trade, but the option loses too much time value and you end up with a loss. We suggest that you always buy an option with 30 more days than you expect to be in the trade.

Amount You Can Allocate to Buying a Call Option

Depending on your account size and risk tolerances, some options may be too expensive for you to buy, or they might not be the right options altogether. In the money call, options will be more expensive than out of the money options. Also, the more time remaining on the call options there is, the more they will cost.

Unlike futures contracts, there is a margin when you buy most options. You have to pay the whole option premium up front. Therefore, options in volatile markets like crude oil can cost several thousand dollars. That may not be suitable for all options traders, and you don’t want to make the mistake of buying deep out of the money options just because they are in your price range. Most deep out of the money options will expire worthlessly, and they are considered long shots.

Length of a Move You Expect From the Market

To maximize your leverage and control your risk, you should have an idea of what type of move you expect from the commodity or futures market. The more conservative approach is usually to buy in the money options.

A more aggressive approach is to buy multiple contracts of out of the money options. Your returns will increase with multiple contracts of out-of-the-money options if the market makes a large move higher. It is also riskier as you have a greater chance of losing the entire option premium if the market doesn’t move.

Call Options vs. a Futures Contract

Your losses on buying a call option are limited to the premium you paid for the option plus commissions and any fees. With a futures contract, you have virtually unlimited loss potential.

Call options also do not move as quickly as futures contracts unless they are deep in the money. This allows a commodity trader to ride out many of the ups and downs in the markets that might force a trader to close a futures contract in order to limit risk.

One of the major drawbacks to buying options is the fact that options lose time value every day. Options are a wasting asset. You not only have to be correct regarding the direction of the market but also on the timing of the move.

Break Even Point on Buying Call Options

Strike Price + Option Premium Paid

This formula is used at option expiration considering there is no time value left on the call options. You can obviously sell the options anytime before expiration and there will be time premium remaining unless the options are deep in the money or far out of the money. 

A Stop-Loss Instrument

A call option can also serve as a limited-risk stop-loss instrument for a short position. In volatile markets, it is advisable for traders and investors to use stops against risk positions. A stop is a function of risk-reward, and as the most successful market participants know, you should never risk more than you are looking to make on any investment.

The problem with stops is that sometimes the market can trade to a level that triggers a stop and then reverse. For those with short positions, a long call option serves as stop-loss protection, but it can give you more time than a stop that closes the position when it trades to the risk level. That is because if the option has time left if the market becomes volatile, the call option serves two purposes.

  1. First, the call option will act as price insurance, protecting the short position from additional losses above the strike price.
  2. Second, and perhaps more importantly, the call option allows the opportunity to stay short even if the price moves above the insured level or the strike price.

Markets often rise only to turn around and fall dramatically after the price triggers stop orders. As long as the option still has time until expiration, the call option will keep a market participant in a short position and allow them to survive a volatile period that eventually returns to a downtrend. A short position together with a long call is essentially the same as a long put position, which has limited risk.

Call options are instruments that can be employed to position directly in a market to bet that the price will appreciate or to protect an existing short position from an adverse price move.

Best Binary Options Brokers 2020:
  • Binarium
    Binarium

    The Best Binary Options Broker 2020!
    Perfect For Beginners and Middle-Leveled Traders!
    Free Demo Account!
    Free Trading Education!
    Get Your Sign-Up Bonus Now!

  • Binomo
    Binomo

    Good Broker For Experienced Traders!

Like this post? Please share to your friends:
Binary Options Trading: Brokers Reviews
Leave a Reply

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: